Contexto para potencales inversores 

Macroeconómico Mundial:

- Evolución de Tasas por la FED: Del dominio del dinero barato, es decir con baja tasa de interés tendiendo a cero, se llegó a una tasa de interés del 5,5%, y una ver que la inflación comenzó su descenso lentamente al 3,5% interanual y se espera llegue al 2%.( Ver Art. Sistema Monetario Sistema Monetario Mundial).

En setiembre 2024,la FED sostuvo la tasa en marzo 2025  la reducción en septiembre 2025, la llevan al 4,25% - 4,50% muy altas en un contexto mundial conflictivo y recesivo. El 10/12/2025 una nueva baja que lleva la tasa de referencia al rango 3,5% al 3,75%, dicha baja se da en el contexto de una pobre creación de empleo en los EEUU. 

El "efecto Thump", Que trae la imposición de aranceles altos, con el fin de proteger al mercado norteamericano. En el mundo global replica la misma ingenuidad que alambrar la frontera con México. Y apenas entrado 2026 el secuestro del presidente venezolano, luego de bloquear su comercio y traer enorme pobreza al país, aparece como el salvador del país caribeño. Pobre reacción mundial mas allá de los coletazos de esto. Se promueven invasiones varias Colombia, Cuba, Groenlandia.  

- Crisis Financiera: 

La economía que pesa casi un cuarto del total planetario (EEUU), se halla en una crisis de tamaño relevante. En abril 2025 patea el tablero mundial con aranceles extraordinarios que invitan a reacciones de China y otros países, con una idea de fondo de sentarse a negociar sobre comercio. Esto marca la alta volatilidad en los mercados financieros que al mes de enero 2026 se despacho con este hecho singular para el mundo tal como lo conocemos.

China con el crecimiento del 5% para 2024 y 2025 y se prevé 4,5% para 2026. Sin embargo para el año actual aparece como un actor relevante de la geopolítica mundial, con su enorme Stock de Bonos del Tesoro Norteamericano, y sin dudas reducirá mas aún estas tenencias del "activo sin riesgo" para el mundo occidental, ya en diciembre 2025 se produjo la mayo baja de su stock de dicho activo un 47% de los USD 1,32 billones que poseía en el año 2013. Se esta comenzando a vislumbrar un nuevo eje mundial con otros actores, con el dominio de la multilateralidad de los BRICS.  

- EE.UU: Con un crecimiento del 2,8% para 2024; 1,9 para 2025 y 2% para 2026. Y sus conflicto con la moneda hegemónica en ciernes como toda potencia en decadencia. Ya vivir de la deuda, resulta cada vez mas complejo y es por eso que Thump interpreto, gracias a operaciones mediáticas diversas y apoyos de jefes de gobiernos en diversas regiones latinas y europeas, contar con una fuerza para buscar y ocupar territorios sin hacerlo y poder contar con recursos que ya son escasos para el imperio. 

BRICS Vs OCDE

Desde el año 2006 Brasil, Rusia, India y China avanzaron para posicionar economías emergentes. En 2010 se incorporo Sudáfrica y para el año 2024 se hubiese podido incorporar Argentina (que desistió), Egipto, Irán, Emiratos Árabes Unidos, Arabia Saudita y Etiopía. 

Argentina en la nueva gestión libertaria, no será parte de este grupo de comercio que hubiese representado: el 25,5% del PBI mundial y 45% de la población planetaria (un 32,2% del territorio del globo). El argumento para no estar dentro de este grupo de estratégico relevante pensando en una economía argentina exportadora, solo obedece a relaciones carnales a EEUU y su política de pertenencia incondicional e ideologizada con la OCDE.

En 2022 los BRICS realizaron el 16,1% de las Exportaciones mundiales y el 14,9% de importaciones mundiales.

Si a esto lo comparamos con el mundo OECD, EEUU pierde relevancia y el dólar perdería el podio de ser la moneda de dominio mundial. Su economía trae problemas de deuda y déficit relevantes, lo que contribuye más al desequilibrio mundial. 

Por su parte, Alemania la potencia Europea, con enormes problemas de modelo de crecimiento (-0.5% decrece en 2024, creció un leve 0,2% en 2025 y espera crecer un 0,9% en 2026) , no accede a la energía Rusa más barata, dada la guerra con Ucrania. En tanto la mano de obra barata ya no es tan fácil de conseguir con una población que envejece. El combustible crece cerca de los 2 Euros en muchos países del Este.

 A fin de ver la evolución de algunos activos, tenemos:

Al 30 de agosto 2024. se detallan los valores (en negrita) y con el fin de observar la evolución del impacto en la nueva baja en la tasa de interés de la FED (4,5% TNA aprox.) y la de enero (16/01/26 en Rojo).

Petróleo (BRENT) Su valor USD 80,0 y USD 63,7 El impacto de la guerra ISRAEL-IRAN con alto conflicto en medio oriente, más allá de la recesión mundial.

Soja: USD 525,63 a noviembre 2022. USD 562,74 enero 2023, USD 357,4 y USD 494,21

Trigo: USD 337,7 ; USD 294,9 y USD 276,41 a enero 2023, USD 525,0 y USD 209,99

Algodón: en baja USD 102,5 a USD 86,45 enero 2023, USD 62,0 y USD 83,6

Gas Natural (MMTBU): en baja: USD 6,75 a USD 6,21 - USD 3,41 a enero, USD 2,1 y USD 2,592

Oro USS 1819,4 - USD  1.907,2 a enero 2023, USD 2.522,1 y USD 4.620 Esto muestra lo volátil y extraño del mundo actual, más allá del estancamiento Chino, con problemas de energía mundial,  conflicto bélico, y la FED que si bien baja la tasa de interés, lo hace tarde y poca cuantía, ello pospone un mayor crecimiento mundial. Rusia y los Brics inician un proceso de salida comercial del USD como divisa internacional. Los aranceles de EEUU al resto del mundo diseña un nuevo proteccionismo que hace ruido en el mundo.

- Monedas: El Dólar estadounidense esta debilitado, aproximándose a 1,16 por Euro. El efecto PUSH (ver Sistema Monetario Mundial) ya no presentaría la fuerza de otros períodos. 

      - La Guerra, como sostenedor de algunos precios de commodities, dada la menor provisión de trigo (podría influenciar esta suba de precio) por parte de Ucrania al mercado mundial podría reducir esta potencial caída. 

     - El nuevo diseño en la geopolítica mundial, donde Rusia y China ya no otorgan al dólar el carácter de moneda "hegemon". Ayuda a evitar la gran distorsión económica mundial, generando permanentes crisis. Varios países de Europa también comienzan a salir del Dólar como moneda hegemon.

Macroeconomía Argentina:

- Precios de Alimentos: La inflación argentina si bien elevada, supera el 2,8% en diciembre 2025. Un conjunto descoordinado entre política monetaria de no emisión y fundamentalmente de apreciación del tipo de cambio, cuestionada. 

- Tasas de interés: El BCRA deja en manos del mercado la tasa de interés, ya que cancela el total de las LEFI que era el instrumento que se utilizaba como test para dar demanda ante la necesidad de pesos al sistema bancario El Tesoro les supo colocar a los bancos una Letra LEFI que capitaliza en forma diaria. La tasa TAMAR 34,9%, no obstante se observa muy elevada la tasa de caución del 30 a mas del 100% según la necesidad de posición de efectivo por parte del sistema financiero haciendo un ruido colosal en el sistema financiero nacional. 

El cambio de ajuste en las bandas por las cuales se desplaza la variación del tipo de cambio será por IPC, con esto se espera mayor devaluación a la del año 2025.

Concluyendo

Este nuevo mundo supone cambios en las actitudes de las personas en función a la realidad en que vivimos. Es por eso que una conducta revolucionaria ya no es o al menos no parece ser ir contra el sistema, sino manipularlo desde dentro, esto es, intentando ser parte de ese ventaja que los capitalistas per se explotan, para incrementar notablemente su patrimonio. (Desigualdad)

Sin pretender ser parte de esa elite de poder, se puede participar en la evolución de algunos activos financieros disponibles, a fin de incrementar nuestros ahorros, hacer que crezcan por sobre los valores inflacionarios al menos, y con expectativas de mejorar. El declive parece ser inexorable sobre los ingresos salariales o cuentapropista en la argentina actual (2025-26). Ya se habla de una perdida del 20%-25% en salarios registrados públicos.

Con cuidado supremo, se puede intentar sacar redito a esto grandes excedentes. Ojo las publicidades de ganar rápido y con poco capital. Solo será intentar no perder el terreno de la inflación, y para esto debemos estar atentos y aprender de como va la cosa. Es decir como se mueven las variables financieras y económicas de la sociedad.

El común de la clase media que aún puede ahorrar en pesos, se pregunta si el dólar es su única opción o puede recorrer un camino distinto. Creo en ese camino alternativo, con riesgo sin dudas, pero intentando minimizarlo diversificando una amplia cartera de activos financieros.

¿Qué significa diversificar?

¨

Pensemos que sector nos reportara mejores rendimientos o mas seguros rendimientos

Tecnología, Consumo masivo, Financieros, Construcción, 

Una persona con conocimiento limitado en materia financiera puede desde una web, alguna cuentas de inversión, Invertir On-Line (IOL), Bull Market, u otras. Solo requiere estar bancarizado, disponer de algunos excedentes de fondos, claramente pocos para ir viendo como funciona la misma. 

Lo mas conservador que posiblemente nos lleve a perder ahorros es el tradicional plazo fijo  (CER o UVA) puede ser que se este debajo de la inflación o apenas por arriba dependiendo el momento ( es en general una tasa real negativa en tanto el USD no es una opción real. 

El hecho de disponer dichas cuentas de inversión, permite canalizar ahorros modestos y destinarlo a CEDEAR, TITULOS, LETRAS y Obligaciones Negociables, nacionales y del exterior, incurriendo en un pequeño costo por compra y venta solamente.

Su ventaja: diversificar riesgo local y extranjero, en este "nuevo mundo" más complejo, por su volatilidad.

Un par de webs nos permiten identificar un mapeo por empresa y rendimiento, si hay tiempo y disponibilidad para analizar las mismas 

https://finviz.com/

https://www.dataroma.com/m/

Un Inversor neófito

Se recuerda que una inflación elevada nos lleva a perder valor adquisitivo (poder de compra en el tiempo). Es por esto que debemos pensar en recuperar dicha perdida y pensar en adicional un algo mas. Esto no es convertirnos a financistas o algo similar, solo poner a crecer nuestros dineros. 

El desconocer en que activo financiero invertir, en este nuevo mundo de la virtualidad financiera puede ser aportado por varios canales, a saber:

1- Informes que se publican en la web de estas empresas como IOL/ BM/ consultoras varias.

2- Toda información financiera que este suelta por la red, y contactos que suelan utilizar esta modalidad de inversión, inclusive este blog (con total moderación y sin desconocer formas de interpretar el mundo).

3- Nuestra percepción sobre como va el mundo nos permite determinar en que tipo de inversor somos, que conviene comprar/vender y cuando hacerlo

Es sencillo ingresar y operar la misma. Solo tiempo y confiar en la herramienta. Su operatoria no requiere conocimientos avanzados, solo transferencia de fondos de tu cuenta bancaria personal a la cuenta de la empresa respectiva. En forma casi inmediata se acredita y estas listo a operar.... 

¡¡ No quiero pensar!!, pero....... ¿Qué activos financiero compro?

Lo mas sencillo de hacer

Los fondos ociosos en estas cuentas de inversión pueden caucionarse a 1, 2 o cuantos días dispongamos y obtener tasas de mercado o podemos elegir una tasa y esperar que haya contraparte que acepte dicha operación. Al de octubre puede ser una gran alternativa dadas las tasas del 84% anual...superando el 100% en diversos momentos-

Esto nos genera intereses por esos días y volver a tener dichos fondos líquidos disponibles a su vencimiento para realizar nuevas operaciones financieras o retirar fondos en caso de necesitarlos.

Los fondos disponibles en cuenta sin operar (sin comprar instrumentos financieros) generan también interés que se acreditará a principios de mes.

Los secretos de las inversiones

Comento algunos que se podrían utilizar:

Por ejemplo) 

* Comprar por debajo del precio de mercado (esperando una baja mayor en la cotización) o vendiendo por encima del precio de mercado (esperando que suba dicha cotización). Cabe recordar de las oscilaciones permanente en los valores de mercado. 

-Nos aporta descubrir la tendencia de cualquier activo financiero y disponer de un diferencial a favor. Lo malo de eso, es que no siempre se concrete la operación buscada en forma inmediata la compra/venta. Si eso pasa, la operación se hará en otro momento. Es decir, mayor paciencia, mayor renta.

* El seguimiento de los mismos no debe ser periódico, ni obsesionarse con los rendimientos, ni temer en las caídas (mas allá de lo fuertes que sean) ni ganas de vender rápido en las subas. Debemos ser pacientes y esperar nuestro objetivo esperable, ver su evolución, es decir obtener lo que tenemos pensado, o lo que indiquen los informes financiero, o bien un mix de ambas cosas.

Algo que debernos tener en cuenta que en el mercado financiero hay mucha gente operando (comprando y vendiendo) es por eso que temer las caídas no es bueno para el inversor. De hecho una caída se puede tomar como "una oportunidad" de compra, si tenemos los fondos disponibles para hacerlo y estamos confiados en la fortaleza ("fundamentals") del instrumento financiero (empresa), considerando una potencial suba futura, es el momento de comprar.

* Es importante ver la liquidez de un activo, es decir,  que cantidad de personas operan el mismo. Si no se observa movimiento hay que tener cuidado, ya que cuando queramos venderlo no será fácil conseguir compradores.

Se recuerda que algunos activos como acciones, además de su evolución (suba de precio) nos dan dividendos: Es una cuota parte de las utilidades de la empresa que esta destinada a dar en efectivo/especie a sus tenedores. Esto mejora la rentabilidad de los mismos. Si no necesitamos liquidez, es bueno reinvertir los fondos disponibles, por ejemplo, estos nuevos fondos pueden provenir de muchas fuentes: 

- Dividendos de acciones

- Pago de amortización o renta de Bonos o Títulos de Deuda ú Obligaciones Negociables (ON)

- Nuevos aportes en efectivo realizados

-Venta de Activos Financieros. Porque cumplió nuestro objetivo o por recomendación de los informes financieros o por nuestra necesidad de fondos líquidos.

Se necesita estar informado sobre como va el mundo y la argentina, sin caer en euforias ni en patetismos extremos. Es bueno reconocer que las empresas ganan mucho dinero en general y será posible quedarse con una porción (quizás marginal) de ello, y con ello intentar mejorar la tan perversa distribución del ingreso que nos aqueja como asalariados o empresario Pyme/autónomo.

Otro elemento que aporta la evolución Económica Financiera de las empresas es su gerenciamiento y participación en el mercado, etc. Su impacto social y ambiental toma peso también en las decisiones a futuro. Ver el sector donde creemos puede haber mayor crecimiento y desarrollo, campo, industria, transporte, energía, logística, banca, etc.

Nunca nos alejemos de la idea base que es "resguardar el patrimonio del inversor ignoto", por no ver degradar su patrimonio líquido, a partir de eso se puede obtener ganancias reales.

Hoy vivimos un mundo convulsionado, donde se propone dolarizar y hacer un ajuste salvaje (Ver informe Dolarización ¿Una Quimera?) y lo volátil que puedan las carteras de inversión en pesos.

Se recomienda:

* Cartera Conservadora: Empresas líderes de consumo masivo (Disney J&J, IBM y K); Bonos Dólar Link (TV24), Obligaciones Negociables IRSA, Exchange Traded Funds ETF -(índices que implican promedios de activos - MSCI Brasil; EEM Mercados Emergentes; DIA Down Jones industrial, XLF Sector Financiero-). De contar con saldos ociosos, Caucionar fondos en días previos al fin de semana o feriados, es decir momentos donde no haya operaciones financieras.

* Cartera de Arbitraje:  Si observamos en un período no muy largo que tan volátiles son las cotizaciones de una empresa ( de la cual sepamos solida y con volumen de negocios diarios) podemos ver de comprar en las fuertes caídas y vender cuando la misma sea menor...Podemos hacerle diferencia si a este margen le descontamos los costos que implican ambas operaciones compra y venta.

* Cartera Moderada: ¨Pensada en empresas de larga data en el mercado y que otorgan dividendos J&J; EWZ Brasil; IBM;VZ;UNH;KK; QCOM. En este ítem es posible incluir la Banca Financiera en General. GD35 y MELI

* Se puede pensar en carteras con escalonamiento de Dividendos, en este sentido disponemos de divisas en forma mensual trimestral semestral en función a como sean sus negocios respectivos.

* Cartera Agresiva: de consumo segmentado: Alta tecnología (TSM conglomerado semiconductores Taiwán, NIO auto eléctrico Chino;  MU, Micrón tecnologías Japón; NVDA software y Harvard en inteligencia Artificial China). 

Una combinación de estas carteras en proporciones que cada uno requiera puede ser una buena cartera de fondos, solo falta animarse y revisar con determinada periodicidad su evolución. 

Sugerencia: Armar un excel que nos permita identificar - compra (precio X cantidad) + Dividendos cobrados - gastos (compra y venta) comparar contra su saldo disponible (+) todos los días....Este total nos dice como venimos. para cada instrumento.